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深港通:迅游科技:中国国际金融股份有限公司关

文章作者:英皇在线娱乐 上传时间:2019-01-09

  《四川迅游网络科技股份有限公司关于对深圳证券交易所创业板公司管理部重组问询函的回复》

  四川迅游网络科技股份有限公司(以下简称“迅游科技”、 “上市公司”、 “本公司”或“公司”)于2017年6月 5 日披露了《四川迅游网络科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》,并于2017年6月 15 日收到贵部下发的《关于对四川迅游网络科技股份有限公司的重组问询函》(创业板许可类重组问询函【2017】第30号)(以下简称“ 《问询函》 ”)。中国国际金融股份有限公司作为迅游科技本次重组交易的独立财务顾问,对问询函中涉及独立财务顾问发表意见的事项答复如下(如无特别说明,本核查意见中出现的简称均与《四川迅游网络科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》中的释义内容相同):

  (1)请说明前述股权转让的原因,是否存在股权代持,与本次交易是否有关,是否存在通过股权转让降低鲁锦及其一致行动人持股比例、规避重组上市的安排;

  (2)请根据《上市公司收购管理办法》第八十三条相关规定,补充披露交易对手方之间是否存在一致行动关系;

  (3)请补充披露若标的公司未发生前述股权变更,本次交易完成后标的公司股东及上市公司实际控制人持有上市公司股份情况,并结合持股情况说明上市公司控制权是否发生变更及其判断依据。

  (一)请说明前述股权转让的原因,是否存在股权代持,与本次交易是否有关,是否存在通过股权转让降低鲁锦及其一致行动人持股比例、规避重组上市的安排;

  2016 年 12 月,刘鹏娟将其持有的狮之吼 2.841% 的股权(对应注册资本人民

  币 4.43196 万元)转让给魏建平;周江将其持有的狮之吼 0.1% 的股权(对应注册

  资本人民币 0.156 万元)转让给魏建平;刘鹏娟将其持有的狮之吼 1% 的股权(对

  应注册资本人民币 1.56 万元)转让给眉山鼎祥;刘鹏娟将其持有的狮之吼 0.3%

  的股权(对应注册资本人民币 0.468 万元)转让给朱维;刘鹏娟将其持有的狮之

  吼 0.7% 的股权(对应注册资本人民币 1.092 万元)转让给殷晓娟;信元欣悦将其

  持有的 0.769% 的股权(对应注册资本人民币 1.2 万元)转让给上海擎承;信元欣

  悦将其持有的 0.231% 的股权(对应注册资本人民币 0.36 万元)转让给益启信元。

  根据标的公司的说明,魏建平、眉山鼎祥、朱维、殷晓娟、上海擎承、益启信元(以下简称“受让方”)作为财务投资人,看好标的公司未来的业务发展和市场前景,故拟对标的公司进行财务投资。周江、刘鹏娟、信元欣悦(以下简称“转让方”)因资金需求拟对外转让部分标的公司股权。综上,前述转让方和受让方在友好协商的基础上,进行了 2016 年 12 月的股权转让。该次股权转让与本次交易无关,且未导致鲁锦及其一致行动人持股比例降低。

  魏建平、朱维、殷晓娟已出具承诺:本人完整、合法的持有狮之吼的部分股权,且有权转让本人持有的狮之吼股权;本人持有的狮之吼的股权权属清晰、完整, 不存在信托、委托持股或者其他任何类似安排,不存在为他人代为持有股权的情形,不存在质押等任何担保权益,不存在冻结、查封或者其他任何被采取强制保全措施的情形,不存在禁止转让、限制转让或其他任何限制权利的合同、承诺或安排,亦不存在任何可能导致上述股权被有关司法机关或行政机关查封、冻结、征用或限制转让的进行或潜在进行的诉讼、仲裁以及任何其他行政或司法程序。本人保证上述状态持续至狮之吼股权变更登记至上市公司名下时。

  眉山鼎祥已出具承诺:本企业对狮之吼的股权具有合法、完整的所有权,有权转让本企业持有的狮之吼股权;本企业持有的狮之吼的股权权属清晰、完整,不存在信托、委托持股或者其他任何类似安排,不存在为他人代为持有股权的情形,不存在质押等任何担保权益,不存在冻结、查封或者其他任何被采取强制保全措施的情形,不存在禁止转让、限制转让、其他任何权利限制的任何企业内部管理制度文件、合同、承诺或安排,亦不存在任何可能导致上述股权被有关司法机关或行政机关查封、冻结、征用或限制转让的正在进行或潜在进行的诉讼、仲裁以及任何其他行政或司法程序。本企业保证上述状态持续至狮之吼股权变更登记至上市公司名下时。

  上海擎承、益启信元已出具承诺:在本企业持有狮之吼股权期间,本企业持有的狮之吼的股权权属清晰、完整,不存在信托、委托持股或者其他任何类似安排,不存为他人代为持有股权的情形,不存在质押等任何担保权益,不存在冻结、查封或者其他任何被采取强制保全措施的情形,不存在禁止转让、限制转让、其他任何权利限制的任何企业内部管理制度文件、合同、承诺或安排,亦不存在任何可能导致上述股权被有关司法机关或行政机关查封、冻结、征用或限制转让的正在进行或潜在进行的诉讼、仲裁以及任何其他行政或司法程序。

  2017 年 4 月 20 日,鲁锦、珠海狮之吼、珠海富坤、周江、游涛、刘鹏娟、

  优达投资共同签署了《股权转让协议》,将其合计持有的狮之吼 34.889%股权转

  2017 年 2 月,中国证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》(以下简

  称“ 《实施细则》 ”)部分条款进行了修订,并发布了《发行监管问答——关于引

  导规范上市公司融资行为的监管要求》、《发行监管问答—关于并购重组定价等相

  关事项的解答》(以下统称“ 《监管问答》 ”)和《中国证监会新闻发言人邓舸就

  并购重组定价等相关事项答记者问》(以下简称“ 《答记者问》 ”),根据前述《实

  施细则》及《监管问答》、《答记者问》等有关规定,上市公司并购重组涉及募集

  根据上市公司的说明, 基于前述新规,若仍按照原交易方案(原交易方案为发行股份购买标的公司 60% 的股权,现金购买标的公司 40%股权,现金对价108,000 万元通过募集配套资金支付)执行,则将对本次交易的募集配套资金产生较大压力导致募集配套资金部分发行较为困难。经充分考虑募集配套资金的压力及标的公司股东个人纳税的现金需求,上市公司决定对原交易方案进行调整,将现金购买标的公司的股权比例由 40%下调为 5.111% ,剩余 34.889% 的标的公司股权的现金交易对价由天成投资、天宇投资、优达投资、钱沛投资、北辰投资通过受让标的公司原股东股权的方式支付给标的公司原股东,以减少募集配套资金的规模。

  此外, 根据上市公司的说明, 由于标的公司发展迅速、经营状况良好,较多投资机构有意向收购标的公司 100%股权,为了尽快锁定标的公司,推进本次交易顺利进行,经上市公司与交易对方友好协商,标的公司进行了 2017 年 5 月的股权转让,本次股权转让不存在通过股权转让降低鲁锦及其一致行动人持股比例、规避重组上市的安排。

  天成投资、天宇投资、优达投资、钱沛投资、北辰投资已出具承诺:本企业对狮之吼的股权具有合法、完整的所有权,有权转让本企业持有的狮之吼股权;本企业持有的狮之吼的股权权属清晰、完整,不存在信托、委托持股或者其他任何类似安排,不存在为他人代为持有股权的情形,不存在质押等任何担保权益,不存在冻结、查封或者其他任何被采取强制保全措施的情形,不存在禁止转让、限制转让、其他任何权利限制的任何企业内部管理制度文件、合同、承诺或安排,亦不存在任何可能导致上述股权被有关司法机关或行政机关查封、冻结、征用或限制转让的正在进行或潜在进行的诉讼、仲裁以及任何其他行政或司法程序。本企业保证上述状态持续至狮之吼股权变更登记至上市公司名下时。

  (二)请根据《上市公司收购管理办法》第八十三条相关规定,补充披露交易对手方之间是否存在一致行动关系;

  以下楷体加粗部分已披露或修改至重组报告书中的“第三节交易对方基本情况”之“三、其他事项说明”之“ (二)交易对方之间、交易对方与上市公司及其控股股东、持股比例超过 5% 的股东之间是否存在关联关系或一致行动关系的说明”。

  《重组报告书(草案)》中已披露构成一致行动关系的交易对方有: 1 )鲁锦、珠海狮之吼; 2)朱维、四川鼎祥、眉山鼎祥; 3)朱菁、珠海富坤、重庆富坤;4)珠海堃铭、北辰投资; 5)天成投资、天宇投资。

  经核查,融玺投资、魏建平的关联关系或其他关系与《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款所规定的情形存在相符或近似的情况,对照如下:

  本次重组交易对方之间,除上述已披露的构成一致行动关系和补充披露交易对方构成一致行动关系的情形外,还存在若干组关联关系,该类关系与《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款所规定的情形对照如下:

  除已披露的构成一致行动关系和补充披露交易对方构成一致行动关系的情形外,虽然本次重组交易对方之间还存在上述关联关系或其他关系,但有相反证据,该等关系未导致交易对方之间于交易完成后在上市公司层面构成一致行动关系,具体说明如下:

  四川鼎祥、朱维与融玺投资、魏建平二者之间的关联关系或其他关系与《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款所规定的情形存在相符或近似的情况,对照如下:

  四川鼎祥、朱维与融玺投资、魏建平二者之间不因此构成一致行动关系,具体说明如下:

  如《重组报告书(草案)》已披露的情况,四川鼎祥与朱维构成一致行动关系。如本核查意见之“2.补充披露交易对方构成一致行动关系的情形”部分所述,融玺投资与魏建平构成一致行动关系。

  四川鼎祥、融玺投资均为在中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)登记的私募基金管理人,根据在基金业协会官方网站的查询,四川鼎祥的董事、监事、高级管理人员未在融玺投资担任董事、监事、高级管理人员。四川鼎祥、融玺投资均为独立运作的私募基金管理人,不存在一致行动的基础。魏建平未在四川鼎祥担任董事、监事、高级管理人员,未与四川鼎祥签署一致行动协议且不存在一致行动的其他类似安排;朱维未在融玺投资担任董事、监事、高级管理人员,未与融玺投资签署一致行动协议且不存在一致行动的其他类似安排。

  此外,四川鼎祥已出具承诺:除与朱维、眉山鼎祥存在关联关系以外,本企业与狮之吼科技其他现有 25 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本企业名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。本次交易完成后,本企业不与上市公司任何其他股东签署任何一致行动协议或通过投票权委托等其他方式谋求上市公司的控制权。

  朱维已出具承诺:除与四川鼎祥、眉山鼎祥存在关联关系以外,本人与狮之吼科技其他现有 25 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。本次交易完成后,本人不与上市公司任何其他股东签署任何一致行动协议或通过投票权委托等其他方式谋求上市公司的控制权。

  融玺投资已出具承诺:除与魏建平存在关联关系以外,本企业与狮之吼科技其他现有 26 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本企业名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。本次交易完成后,本企业不与上市公司任何其他股东签署任何一致行动协议或通过投票权委托等其他方式谋求上市公司的控制权。

  魏建平已出具承诺:除与融玺投资存在关联关系以外,本人与狮之吼科技其他现有 26 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。本次交易完成后,本人不与上市公司任何其他股东签署任何一致行动协议或通过投票权委托等其他方式谋求上市公司的控制权。

  综上,四川鼎祥、朱维与融玺投资、魏建平二者之间不存在一致行动协议或其他类似安排,不存在共同扩大其在迅游科技所能够支配的表决权数量的行为或者事实,不存在《收购管理办法》第八十三条第一款规定的“一致行动”情形。因此,本次交易完成后,作为上市公司股东,四川鼎祥、融玺投资、魏建平、朱维之间不构成一致行动关系。

  鲁锦、游涛的关联关系或其他关系与《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款所规定的情形存在相符或近似的情况,对照如下:

  根据鲁锦、游涛分别出具的说明,投资云梦科技系各自独立作出的决定,鲁锦、游涛均以各自的自有资金投资该公司,均未担任云梦科技的董事、监事、高级管理人员,亦均未向云梦科技推荐或联名推荐董事、监事、高级管理人员。鲁锦持有云梦科技 4% 的股权、游涛持有云梦科技 3% 的股权,两人持有云梦科技的股权比例较低。鲁锦未与游涛签署一致行动协议且不存在一致行动的其他类似安排。

  此外,鲁锦已出具承诺:除与珠海狮之吼存在关联关系以外,本人与狮之吼科技其他现有 26 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;除珠海狮之吼、天成投资、优达投资持有的狮之吼科技的股权委托本人行使表决权外,不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权 (表决权指股东在上市公司股东大会上对股东大会审议事项投出赞成票、反对票、弃权票的权力,下同),且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  游涛已出具承诺:本人与狮之吼科技其他现有 27 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定,不存在虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  鉴于鲁锦、游涛已承诺放弃本次交易完成后的 60 个月内持有迅游科技股份的表决权,本次交易完成后,鲁锦、游涛无法通过协议或安排共同扩大所能支配的迅游科技股份表决权数量,不存在《收购管理办法》第八十三条第一款规定的

  “一致行动”情形。因此,本次交易完成后,作为上市公司股东,鲁锦、游涛之间

  周江、朱菁、珠海富坤的关联关系或其他关系与《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款所规定的情形存在相符或近似的情况,对照如下:

  根据周江的说明,投资蘑菇财富、小蘑菇信息系其独立作出的决定,周江以其自有资金投资该公司,其作为财务投资人未担任蘑菇财富、小蘑菇信息的董事、监事、高级管理人员,亦未向蘑菇财富、小蘑菇信息推荐或联名推荐董事、监事、高级管理人员,亦未参与蘑菇财富、小蘑菇信息的日常经营管理。周江持有蘑菇财富 10% 的股权,持有小蘑菇信息 10% 的股权,持股比例较低。

  如《重组报告书(草案)》已披露的情况,朱菁、珠海富坤构成一致行动关系。根据朱菁、珠海富坤的说明,投资蘑菇财富、小蘑菇信息系其独立作出的决定,朱菁未担任蘑菇财富的董事、监事、高级管理人员,仅担任了小蘑菇信息的监事。朱菁、珠海富坤均未参与蘑菇财富、小蘑菇信息的日常经营管理。朱菁持有蘑菇财富 5% 的股权,持有小蘑菇信息 5% 的股权;珠海富坤持有蘑菇财富 15%的股权,持有小蘑菇信息 15% 的股权,持股比例均较低。

  此外,周江已出具承诺:本人与狮之吼科技其他现有 27 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定,不存在虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  朱菁已出具承诺:除与珠海富坤、重庆富坤存在关联关系以外,本人与狮之吼科技其他现有 25 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  珠海富坤已出具承诺:除与朱菁、重庆富坤存在关联关系以外,本企业与狮之吼科技其他现有 25 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的 60 个月内,本企业作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本企业将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  鉴于周江、朱菁、珠海富坤已承诺放弃本次交易完成后的 60 个月内持有迅游科技股份的表决权,本次交易完成后,周江、朱菁、珠海富坤无法通过协议或安排共同扩大所能支配的迅游科技股份表决权数量,不存在《收购管理办法》第八十三条第一款规定的“一致行动”情形。因此,本次交易完成后,作为上市公司股东,周江、朱菁、珠海富坤之间不构成一致行动关系。

  周江、融玺投资的关联关系或其他关系与《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款所规定的情形存在相符或近似的情况,对照如下:

  根据周江的说明,投资卓拙科技系其独立作出的决定,周江以其自有资金投资该公司,其作为财务投资人虽担任卓拙科技的董事,但未参与卓拙科技的日常经营管理。周江持有卓拙科技 8.5% 的股权,持股比例较低。

  根据融玺投资的说明,投资卓拙科技系其独立作出的决定,融玺投资以其自有资金投资该公司,其作为财务投资人未向卓拙科技推荐董事、监事、高级管理人员,亦未参与卓拙科技的日常经营管理。融玺投资持有卓拙科技 14.0002% 的股权,持股比例较低。

  此外,周江已出具承诺:本人与狮之吼科技其他现有 27 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定,不存在虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  融玺投资已出具承诺:除与魏建平存在关联关系以外,本企业与狮之吼科技其他现有 26 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本企业名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。本次交易完成后,本企业不与上市公司任何其他股东签署任何一致行动协议或通过投票权委托等其他方式谋求上市公司的控制权。

  鉴于周江已承诺放弃本次交易完成后的 60 个月内持有迅游科技股份的表决权,本次交易完成后,周江、融玺投资无法通过协议或安排共同扩大所能支配的迅游科技股份表决权数量,不存在《收购管理办法》第八十三条第一款规定的“一致行动”情形。因此,本次交易完成后,作为上市公司股东,周江、融玺投资之间不构成一致行动关系。

  四川鼎祥、眉山鼎祥与朱菁、重庆富坤、珠海富坤的关联关系或其他关系与《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款所规定的情形存在相符或近似的情况,对照如下:

  如《重组报告书(草案)》已披露的情况,四川鼎祥、眉山鼎祥构成一致行动关系,朱菁、重庆富坤、珠海富坤构成一致行动关系。

  根据四川鼎祥、眉山鼎祥的说明,投资邑动科技系其独立作出的决定,邑动科技的监事张依玲、董事葛屿浪虽系其推荐,但其未参与邑动科技的日常经营管理。

  根据朱菁、重庆富坤、珠海富坤的说明,投资邑动科技系其独立作出的决定,邑动科技的董事王栋系其推荐,但其未参与邑动科技的日常经营管理。

  此外,四川鼎祥已出具承诺:除与朱维、眉山鼎祥存在关联关系以外,本企业与狮之吼科技其他现有 25 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本企业名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。本次交易完成后,本企业不与上市公司任何其他股东签署任何一致行动协议或通过投票权委托等其他方式谋求上市公司的控制权。

  眉山鼎祥已出具承诺:除与朱维、四川鼎祥存在关联关系以外,本企业与狮之吼科技其他现有 25 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本企业名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。本次交易完成后,本企业不与上市公司任何其他股东签署任何一致行动协议或通过投票权委托等其他方式谋求上市公司的控制权。

  朱菁已出具承诺:除与珠海富坤、重庆富坤存在关联关系以外,本人与狮之吼科技其他现有 25 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  珠海富坤已出具承诺:除与朱菁、重庆富坤存在关联关系以外,本企业与狮之吼科技其他现有 25 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的 60 个月内,本企业作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本企业将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  重庆富坤已出具承诺:除与朱菁、珠海富坤存在关联关系以外,本企业与狮之吼科技其他现有 25 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的 60 个月内,本企业作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本企业将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  鉴于朱菁、珠海富坤、重庆富坤已承诺放弃本次交易完成后的 60 个月内持有迅游科技股份的表决权,本次交易完成后,四川鼎祥、眉山鼎祥与朱菁、珠海富坤、重庆富坤无法通过协议或安排共同扩大所能支配的迅游科技股份表决权数量,不存在《收购管理办法》第八十三条第一款规定的“一致行动”情形。因此,本次交易完成后,作为上市公司股东,四川鼎祥、眉山鼎祥与朱菁、珠海富坤、重庆富坤之间不构成一致行动关系。

  朱菁、珠海富坤与珠海堃铭的关联关系或其他关系与《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款所规定的情形存在相符或近似的情况,对照如下:

  如《重组报告书(草案)》已披露的情况,珠海堃铭、北辰投资构成一致行动关系,朱菁、珠海富坤构成一致行动关系。

  根据珠海堃铭的说明,投资中云数联系其独立作出的决定,珠海堃铭以其自有资金投资该公司,其作为财务投资人未向中云数联推荐董事、监事、高级管理人员,亦未参与中云数联的日常经营管理。珠海堃铭持有中云数联 1.29% 的股份,持股比例较低。

  根据朱菁、珠海富坤的说明,投资中云数联系其独立作出的决定,虽然中云数联的董事王栋系其推荐,但其未参与中云数联的日常经营管理。朱菁持有中云数联 3.5727% 的股份,珠海富坤持有中云数联 5.3966% 的股份,持股比例较低。

  此外,珠海堃铭已出具承诺:除与北辰投资存在关联关系以外,本企业与狮之吼科技其他现有 26 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本企业名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。本次交易完成后,本企业不与上市公司任何其他股东签署任何一致行动协议或通过投票权委托等其他方式谋求上市公司的控制权。

  朱菁已出具承诺:除与珠海富坤、重庆富坤存在关联关系以外,本人与狮之吼科技其他现有 25 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  珠海富坤已出具承诺:除与朱菁、重庆富坤存在关联关系以外,本企业与狮之吼科技其他现有 25 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的 60 个月内,本企业作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本企业将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  鉴于朱菁、珠海富坤已承诺放弃本次交易完成后的 60 个月内持有迅游科技股份的表决权,本次交易完成后,朱菁、珠海富坤与珠海堃铭无法通过协议或安排共同扩大所能支配的迅游科技股份表决权数量,不存在《收购管理办法》第八十三条第一款规定的“一致行动”情形。因此,本次交易完成后,作为上市公司股东,朱菁、珠海富坤与珠海堃铭之间不构成一致行动关系。

  根据国家企业信用信息公示系统和其他企业查询平台(启信宝、企查查)显示的信息,周江登记为珠海富坤执行事务合伙人富坤盈创投资公司的总经理。

  根据富坤盈创投资公司提供的股东会决议文件, 2017 年 6 月 8 日,全体股东一致同意免去周江总经理职务,重新聘任王栋为总经理。根据富坤盈创投资公司的说明,截至本核查意见出具之日,前述变更的工商备案尚未完成。

  此外,根据富坤盈创投资公司的说明,周江虽曾登记为该公司总经理职务,但周江从未参与该公司的日常经营管理,亦未从该公司领取薪酬。

  周江已出具承诺:本人与狮之吼科技其他现有 27 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定,不存在虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  鉴于周江已承诺放弃本次交易完成后的 60 个月内持有迅游科技股份的表决权,且周江已不再担任富坤盈创投资公司总经理职务,本次交易完成后,周江、珠海富坤无法通过协议或安排共同扩大所能支配的迅游科技股份表决权数量,不存在《收购管理办法》第八十三条第一款规定的“一致行动”情形。因此,本次交易完成后,作为上市公司股东,周江、珠海富坤之间不构成一致行动关系。

  根据国家企业信用信息公示系统和其他企业查询平台(启信宝、企查查)显示的信息,朱菁担任深商兴业执行事务合伙人深商富坤兴业公司的董事,但并未担任该公司的总经理、董事长。

  朱菁已出具承诺:除与珠海富坤、重庆富坤存在关联关系以外,本人与狮之吼科技其他现有 25 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。在本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。

  深商兴业已出具承诺:本企业与狮之吼科技其他现有 27 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本企业名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。本次交易完成后,本企业不与上市公司任何其他股东签署任何一致行动协议或通过投票权委托等其他方式谋求上市公司的控制权。

  鉴于朱菁已承诺放弃本次交易完成后的 60 个月内持有迅游科技股份的表决权,本次交易完成后,朱菁、深商兴业无法通过协议或安排共同扩大所能支配的迅游科技股份表决权数量,不存在《收购管理办法》第八十三条第一款规定的“一致行动”情形。因此,本次交易完成后,作为上市公司股东,朱菁、深商兴业之间不构成一致行动关系。

  (三)请补充披露若标的公司未发生前述股权变更,本次交易完成后标的公司股东及上市公司实际控制人持有上市公司股份情况,并结合持股情况说明上市公司控制权是否发生变更及其判断依据。

  在不考虑 2016 年 12 月、 2017 年 5 月两次股权转让的情况下,且按照上市公司发行股份购及支付现金买标的公司 100%股权, 其中以现金方式支付交易对价的 12.037% ,以发行股份方式支付交易对价的 87.963% ,在不考虑本次配套募集资金情况下, 本次交易完成后,标的公司股东及上市公司实际控制人持有上市公司股份的情况如下:

  根据上述表格中的模拟数据,本次交易完成后,袁旭、章建伟、陈俊、鲁锦、珠海狮之吼将分别持有上市公司 10.08% 、 9.56% 、 7.23% 、 11.65% 、 2.17% 的股份。虽然鲁锦持有的上市公司股份比例将超过上市公司实际控制人中的任何一人单一持有的股份比例,但袁旭、章建伟、陈俊三人已签署《一致行动协议》,三人合计持有本次交易完成后上市公司的股份比例为 26.87% ,鲁锦及其一致行动人珠海狮之吼合计持有本次交易完成后上市公司的股份比例为 13.82% ,袁旭、章建伟、陈俊与鲁锦及其一致行动人之间的持股比例差距为 13.05% 。

  经核查,袁旭、章建伟和陈俊签署的《一致行动协议》中并未约定明确的终止时间,约定了自《一致行动协议》签订之日起至迅游科技实现首次公开发行股票并上市后届满三年之日,各方不得变更、解除、终止《一致行动协议》。 2017年 6 月 18 日,上述三人签署《一致行动协议之补充协议》,约定:各方同意,袁旭、章建伟、陈俊三方于 2011 年 12 月 30 日共同签署的《一致行动协议》有效期延长至本次交易发行股份登记上市后届满三年之日或前述三方所持迅游科技股份锁定期届满之日(以二者孰晚为准),在有效期内各方不得变更、解除、终止《一致行动协议》及本补充协议。

  同时,袁旭、章建伟、陈俊已出具承诺: 1.如监管部门对于三人本次交易前已持有的上市公司股份的锁定期、前述一致行动协议的有效期或展期等事宜有进一步要求或意见,三人将根据监管部门的要求,配合上市公司的安排完成相应调整,以保证本次交易顺利完成,确保上市公司控制权持续稳定。 2. 三人于本次交易前持有的上市公司股份于本次交易完成后 12 个月内不以任何方式对外转让。

  此外,鲁锦已出具承诺: 1.除与珠海狮之吼存在关联关系以外,本人与狮之吼科技其他现有 26 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;除珠海狮之吼、允能天成、宁波优达持有的狮之吼科技的股权委托本人行使表决权外,不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。 2.在本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。 3.在本次交易完成前及本次交易完成之日起 60个月内,本人不以任何形式直接或间接增持上市公司股份。

  珠海狮之吼已出具承诺: 1.除与鲁锦存在关联关系以外,本企业与狮之吼科技其他现有 26 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在虽未登记在本企业名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。 2.在本次交易完成后的 60 个月内,本企业作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本企业将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。 3.在本次交易完成前及本次交易完成之日起 60 个月内,本企业不以任何形式直接或间接增持上市公司股份。

  游涛、周江、霍小东已分别出具承诺: 1.本人与狮之吼科技其他现有 27 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定,不存在虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。 2.在本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。 3.在本次交易完成前及本次交易完成之日起 60 个月内,本人不以任何形式直接或间接增持上市公司股份。

  因此,在上市公司股权结构层面,本次交易未导致迅游科技的实际控制人发生变动。

  在上市公司董事会层面,鲁锦、珠海狮之吼、周江、游涛、霍小东已经出具承诺,在本次交易完成后 60 个月内,不向迅游科技提名、推荐任何董事。因此,本次交易前后上市公司董事会非独立董事不会发生变化,目前,上市公司董事会由 4 名非独立董事及 3 名独立董事构成,其中袁旭、章建伟、陈俊均为上市公司的非独立董事,且章建伟担任上市公司董事长职务。

  因此,在上市公司董事会层面,本次交易未导致迅游科技的董事会成员发生变动。

  综上所述,若标的公司停牌前六个月及停牌期间的股权变更未发生,本次交易完成后,上市公司控制权未发生变更。

  ( 1 )标的公司 2016 年 12 月的股权转让与本次交易无关,不存在股权代持

  及其一致行动人持股比例、规避重组上市的安排。标的公司 2017 年 5 月的股权

  (2)除上述已披露的构成一致行动关系和补充披露交易对方构成一致行动关系的情形外,截至本核查意见出具之日,其他交易对方不存在一致行动关系。

  (3)若标的公司前述股权变更未发生,本次交易完成后,上市公司控制权未发生变更。

  2、报告书显示,章建伟、袁旭、陈俊于 2011 年 12 月 30 日签署了一致行动

  (1)上述一致行动协议具体内容,包括但不限于一致行动协议安排、协议期限、解除一致行动协议的条件,以及对上市公司控制权稳定性的影响;

  (2)章建伟、袁旭、陈俊是否存在未来 36 个月内减持上市公司股份或者放弃控制权的计划;

  (3)交易完成后,章建伟、袁旭、陈俊、鲁锦单独持股比例接近,请补充披露上市公司实际控制人保持控制权稳定性的具体措施。

  (一)上述一致行动协议具体内容,包括但不限于一致行动协议安排、协议期限、解除一致行动协议的条件,以及对上市公司控制权稳定性的影响;

  2011 年 12 月 30 日,袁旭、章建伟、陈俊签署了针对迅游科技的《一致行

  自 2011 年 12 月至今,袁旭、章建伟、陈俊三方通过签订《一致行动协议》对三方的一致行动关系以法律形式进行了明确和约束。上述一致行动关系在迅游科技于 2015 年 5 月首次公开发行股票并上市之前较长时间即已形成并至今长期保持稳定。前述《一致行动人协议》基于真实的背景和现实基础而签署,已存续较长时间,且袁旭、章建伟、陈俊均严格履行了签署的《一致行动人协议》的相关约定,未出现违约情况。《一致行动人协议》自签署至今较好保持了上市公司控制权和治理结构的稳定、有效,且该等协议仍在履行期。

  同时, 2017 年 6 月,上述三人签署《一致行动协议之补充协议》,约定:各方同意,袁旭、章建伟、陈俊三方于 2011 年 12 月 30 日共同签署的《一致行动协议》有效期延长至本次交易发行股份登记上市后届满三年之日或前述三方所持股份锁定期届满之日(以二者孰晚为准),在有效期内各方不得变更、解除、终止《一致行动协议》及本补充协议。

  基于此,前述《一致行动协议》及《一致行动协议之补充协议》的签署,有利于上市公司现有控制权和治理结构的进一步巩固和长期稳定,有利于维持上市公司控制权的稳定。

  (二)章建伟、袁旭、陈俊是否存在未来 36 个月内减持上市公司股份或者放弃控制权的计划;

  根据迅游科技上市时公司实际控制人章建伟、袁旭、陈俊作出的承诺,其作为迅游科技控股股东及实际控制人之一,自迅游科技股票上市之日起三十六个月内 ,不转让或者委托他人管理本人持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。鉴于迅游科技系于 2015 年 5 月上市的股份有限公司,因此,截至 2018 年 5 月,前述三人所持有的上市公司股票仍处于锁定期,不能减持,亦无减持的计划。

  另,根据袁旭、章建伟、陈俊出具的承诺,前述三人合计持有的迅游科技股份在首发限售期届满或本次交易完成日孰晚之日起三年内,三人减持迅游科技股份合计不超过本次交易前所持股份总数的 10% ,且未来三人减持时,将按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务,因此,即使前述三人在首发限售期届满或本次交易完成日孰晚之日起三年内实施减持,其合计持有的 90%股份比例仍处于不能减持的状态,有利于维持其控制权。

  此外,根据三方签署的《一致行动协议》及《一致行动协议之补充协议》,各方一致行动的有效期已延长至本次交易发行股份登记上市后届满三年之日或前述三方所持股份锁定期届满之日(以二者孰晚为准),且在有效期内各方不得变更、解除或终止一致行动关系。

  基于此,截至本核查意见出具之日,前述三人所持有的上市公司股票仍处于锁定期,不能减持;同时,即使前述三人在其所持迅游科技股份限售期届满后三年内有减持计划,鉴于合计减持比例不超过本次交易完成所持股份总数的 10% ,该等情形不影响其对上市公司的控制权;此外,各方已经通过《一致行动协议之补充协议》延迟了一致行动有效期,未来 36 个月内无放弃上市公司控制权的计划。

  (三)交易完成后,章建伟、袁旭、陈俊、鲁锦单独持股比例接近,请补充披露上市公司实际控制人保持控制权稳定性的具体措施。

  2017 年 2 月,中国证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》(以下简

  称“ 《实施细则》 ”)部分条款进行了修订,并发布了《发行监管问答——关于引

  导规范上市公司融资行为的监管要求》、《发行监管问答—关于并购重组定价等相

  关事项的解答》(以下统称“ 《监管问答》 ”)和《中国证监会新闻发言人邓舸就

  并购重组定价等相关事项答记者问》(以下简称“ 《答记者问》 ”),根据前述《实

  施细则》及《监管问答》、《答记者问》等有关规定,上市公司并购重组涉及募集

  根据上市公司出具的说明, 基于前述新规,若仍按照原交易方案(原交易方案为发行股份购买标的公司 60% 的股权,现金购买标的公司 40%股权,现金对价 108,000 万元通过募集配套资金支付)执行,则将对本次交易的募集配套资金产生较大压力导致募集配套资金部分发行较为困难。

  为了履行此次交易纳税义务,标的方鲁锦及一致行动人、团队需要有不低于20% 的现金对价,以满足纳税义务。

  根据上市公司出具的说明, 为缓解募集配套资金的压力,同时满足标的公司股东支付本次交易对价税费等资金需求,经交易双方协商沟通,决定对原交易方案进行调整,将现金购买标的公司的股权比例由 40%下调为 5.111% ,剩余 34.889%的标的公司股权的现金交易对价由天成投资、天宇投资、优达投资、钱沛投资、北辰投资通过受让标的公司原股东股权的方式支付给标的公司原股东,以减少募集配套资金的规模。本次股权转让真实且不可撤销。

  此外,由于标的公司发展迅速、经营状况良好,较多投资机构有意向收购标的公司 100%股权,为了尽快锁定标的公司,推进本次交易顺利进行,经与交易对方友好协商,标的公司进行了 2017 年 5 月的股权转让。

  同时本次重组完成后,袁旭及其一致行动人的持股比例会被稀释,上市公司实际控制人袁旭及其一致行动人为了加强其对上市公司的控制权,参与了此次股权转让。实际控制人袁旭的一致行动人天成投资、天宇投资参与本次股权转让,有利于增强标的股东信心,顺利推进交易的进行。

  上述股权转让完成后,鲁锦及其一致行动人珠海狮之吼持有标的公司股权的比例下降至 33.5380% ,为了保证鲁锦对标的公司的控制权不发生变更及重组方案的顺利推进, 2017 年 5 月 6 日,鲁锦分别与天成投资、优达投资签署了《表决权委托行使协议》,约定: “天成投资、优达投资不可撤销地委托鲁锦作为其持有的狮之吼股权的唯一的、排他的代理人,就委托股权代表天成投资、优达投资,按照狮之吼的公司章程(包括相关内部制度)和相关法律法规的规定,在狮之吼的股东会上行使投票表决权,委托期限为天成投资、优达投资持有委托股权的全部期间。 ”根据狮之吼提供的资料,截至本核查意见出具之日,天成投资和优达投资分别持有狮之吼 12.9627% 的股权和 7.9631% 的股权,基于前述表决权委托协议和鲁锦自身的持有和控制的标的公司股权,截至本核查意见出具之日,鲁锦合计控制狮之吼的表决权比例为 54.4638% ,鲁锦能够对狮之吼股东会的决议产生重大影响,能够实际支配狮之吼的行为。

  因此,上述协议安排主要为了保证此次交易完成前,鲁锦对标的公司有良好的控制和管理,待重组交易完成后,鲁锦、天宇投资及天成投资不会持有标的公司股权,协议在重组交易完成后失效。

  公司管理层认为,上市公司是一家面向互联网用户,为各种互联网实时交互应用提供云加速服务的企业,主营业务为网游等互联网实时交互应用提供网络加速服务,在迅游网游加速器的基础上,上市公司推出了手游加速器等移动端产品。标的公司主要从事移动互联网软件开发,旗下的 Power Clean、 Power Battery 等手机系统优化软件在市场具有领先地位,此外标的公司也已进入网络管理、相片优化等工具软件领域。两者之间具有明显的协同效应:

  首先,在产品类型层面,上市公司的游戏加速器主要为游戏用户提供网络加速服务,标的公司的工具类产品主要为手机用户提供手机清理、电池管理、系统安全、提升网络速度等功能,双方产品均属于工具类软件。上市公司在国内游戏服务行业深耕多年,在国内的游戏加速服务方面积累了行业领先的技术优势,标的公司的核心技术团队在系统工具类软件开发领域拥有数十年的行业经验,对产品的用户体验优化有着精准的判断和研发能力,未来上市公司与标的公司将结合各自的技术优势,在游戏工具类移动软件领域共同开展产品研发,进一步实现上市公司在工具类软件产品领域的资源整合;

  其次,在产品推广层面,标的公司是国内较早进入海外市场并取得成功的移动互联网企业之一,拥有精准、高效的营销推广服务团队,并且已经和 Facebook、Google 等海外互联网广告平台建立了良好的合作关系。构建全球性的业务生态环境已经成为上市公司重要的发展战略,本次交易有利于上市公司未来提升产品的海外推广效率,标的公司将成为上市公司全球化战略的重要助力;

  最后,在客户资源层面,上市公司在国内行业客户资源丰富,与腾讯、 360、金山等国内主要的游戏发行商、游戏开发商和软件开发商有着多年合作经验。在国内移动互联网增速放缓的背景下,全球化是国内互联网企业未来重要的发展战略。上市公司与标的公司共同打造的互联网广告平台,在对上市公司的渠道资源和标的公司的推广服务进行整合后,可以为国内互联网企业出海提供优质的广告营销服务,从而丰富上市公司产品业务类型,有利于上市公司业务多元化战略的实施。于 2016 年末,标的公司已拥有海外用户约 2.40 亿,月活跃用户数约 8,400万,预计至 2019 年末其海外用户数将超过 8 亿,月活跃用户数将超过 1.5 亿。未来标的公司用户可以为上市公司海外 app 导入流量,其专业推广团队可以帮助上市公司更高效地进行产品推广,双方在交易完成后具备协同效应。同时,标的公司目前是 Google 和 Facebook 的全球商业合作案例,标的公司与 Google、Facebook 等海外大型互联网企业良好的合作关系为上市公司的全球化业务发展奠定了良好的基础。

  因此,本次重组中,上市公司与标的公司所属行业相同,业务协同性极强,是上市公司加强主营业务、建立产业链服务、丰富业务生态环境的必要举措,有利于双方在互联网领域深度合作、共同发展。

  为保持上市公司控制权稳定性,上市公司实际控制人及交易对方作出的承诺列表如下:

  章建伟、袁旭、陈 签署《一致行动协议之补充协议》,延长一致行动有效期

  东、朱菁、珠海富 本次交易完成 60 个月内,不以任何形式直接或间接增持上

  沛投资、优达投资 本次交易完成后 60 个月内,放弃所持上市公司股份对应的

  (1)本次交易后,上市公司实际控制人与交易对方所持上市公司股份差异较大,对上市公司控制权稳定未造成影响;

  本次交易后,上市公司实际控制人(章建伟、袁旭、陈俊)持有上市公司股权比例为 26.87% , 与交易对方的股权比例差异如下:

  本次交易后,上市公司实际控制人章建伟、陈俊、袁旭,及其一致行动人(天成投资、天宇投资)所持上市公司股权比例为 31.88% ,与交易对方的股权比例差异如下:

  鲁锦及其一致行动人、游涛、周江、霍小东、刘鹏 14.19% 17.69%

  因此,本次交易后,上市公司实际控制人所持有的上市公司股权比例相比于交易对方所持有的上市公司股权比例差异较大,本次交易不影响上市公司实际控制人对上市公司的控制权的稳定性。

  (2)实际控制人通过《一致行动协议之补充协议》延长了一致行动有效期,有利于保持控制权的稳定;

  本次重组后,袁旭、章建伟、陈俊、鲁锦将分别持有上市公司 10.08% (不包含其控制的天宇投资和天成投资所持上市公司股份)、 9.56% 、 7.23%和 9.23%(包含其控制的珠海狮之吼所持 1.45%上市公司股份)的股份。鉴于袁旭、章建伟、陈俊三人系一致行动人,本次交易后,前述三人合计持有上市公司 26.87%的股份比例,超过鲁锦及其控制的珠海狮之吼合计持有的 9.23% 的股份比例,鲁锦个人不能以其持有或控制的表决权股份的比例对股东大会起决定性影响。

  袁旭、章建伟、陈俊三人的一致行动关系在迅游科技于 2015 年 5 月首次公开发行股票并上市之前较长时间即已形成并至今长期保持稳定,该等三人具有稳固的一致行动基础且未出现过违反《一行动人协议》约定的情况。袁旭、章建伟、陈俊三人通过一致行动关系较好的保持了上市公司控制权和治理结构的稳定、有效,且各方已通过补充协议将一致行动有效期延长至本次交易发行股份登记上市后届满三年之日或前述三方所持股份锁定期届满之日(以二者孰晚为准),以确保上市公司控制权持续稳定。

  (3)实际控制人持有的股份目前仍处于锁定期,不能通过减持降低其持股比例,有利于保持其控制权稳定;

  根据迅游科技上市时公司实际控制人章建伟、袁旭、陈俊作出的承诺,其作为迅游科技控股股东及实际控制人之一,自迅游科技股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。同时,章建伟、袁旭、陈俊作出承诺:本人于本次交易前持有的上市公司股份于本次交易完成后 12 个月内不以任何方式对外转让。

  (4)实际控制人持有的股份在锁定期届满后三年内, 90%的股份处于不能减持的状态,且实际控制人承诺不放弃上市公司控制权,有利于维持其控制权。

  根据袁旭、章建伟、陈俊出具的承诺,前述三人合计持有的迅游科技股份在首发限售期届满或本次交易完成日孰晚之日起三年内,三人减持迅游科技股份合计不超过现有所持股份总数的 10% ,且未来三人减持时,将按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务,因此,即使前述三人在首发限售期届满或本次交易完成日孰晚之日起三年内实施减持,其合计持有的 90%股份比例仍处于不能减持的状态,有利于维持其控制权。

  “1. 本人承诺在前述质押股票对应债务履行期限届满之前,本人将主动积极履行

  还款义务,按期还款,确保本人不出现逾期还款等违约情形;若前述债务履行期限届满之前,本人出现不能按期偿债及其他违约情形的,则本人将通过优先处置本人所持除上市公司股票之外的其他财产进行还款,确保本人所持上市公司股份不成为被执行的标的,确保不影响章建伟、袁旭、陈俊对迅游科技的控制地位。2. 本人保证前述声明与承诺真实、准确、完整,不存在虚假承诺和误导性陈述,若由此引起的相应法律责任,由本人全部承担。 ”

  (5)本次交易对方已出具不谋求上市公司控制权的承诺,有利于实际控制人维持其控制权;

  本次交易完成后,交易对方已分别出具承诺,其将各自独立行使投票权和其他股东权利,除按照有关法律法规已构成一致行动关系的情形,将不与上市公司任何其他股东签署任何《一致行动协议》或通过投票权委托等其他方式谋求上市公司的控制权。

  此外,为进一步巩固实际控制人的控制地位,消除鲁锦及其控制的珠海狮之吼拟通过本次交易谋求上市公司控制权的疑虑,鲁锦及其控制的珠海狮之吼已出分别出具承诺,其中,鲁锦承诺: “1.除与珠海狮之吼存在关联关系以外,本人与狮之吼科技其他现有 26 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;除珠海狮之吼、允能天成、宁波优达持有的狮之吼科技的股权委托本人行使表决权外,不存在其他虽未登记在本人名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。 2.在本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。 3.在本次交易完成前及本次交易完成之日起 60 个月内,本人不以任何形式直接或间接增持上市公司股份”。

  珠海狮之吼承诺: “1.除与鲁锦存在关联关系以外,本企业与狮之吼科技其他现有 26 名股东不存在任何上市规则或相关法律法规、规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及狮之吼科技股权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在虽未登记在本企业名下但可以实际支配狮之吼科技表决权的股权。 2.在本次交易完成后的 60 个月内,本企业作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本企业将放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。 3.在本次交易完成前及本次交易完成之日起 60 个月内,本企业不以任何形式直接或间接增持上市公司股份。 ”

  (6)本次交易完成后,上市公司持股 5%以上股东胡欢已出具承诺,未来60 个月不与标的公司其他股东的谋求上市公司控制权,有利于实际控制人维持其控制权。

  胡欢作为本次交易前上市公司持股 5% 以上的股东,其本人就上市公司控制权相关事项不可撤销地作出如下承诺: “

  1.本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东期间,不单独或与上市公司其他股东及其关联方、一致行动人之间签署一致行动协议或达成类似协议、安排,以谋求或协助他人通过任何方式谋求迅游科技第一大股东或控股股东或实际控制人地位;

  2.本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东期间,本人不将所持股份直接或间接转让给本次重大资产重组的 28 位交易对方;

  3.本次交易完成后的 60 个月内,不将本人所持上市公司股份所对应的表决权委托给本次重大资产重组的 28 位交易对方。 ”

  诺,未来 60 个月将放弃其持有的上市公司股份表决权,有助于实际控制人维持

  鲁锦、周江、游涛、霍小东、朱菁、珠海狮之吼、优达投资、钱沛投资、重庆富坤、珠海富坤作为本次交易中上市公司的交易对方,均无条件、不可撤销并无偿地就放弃上市公司股份表决权作出承诺,其中,鲁锦、周江、游涛、霍小东、朱菁承诺: “1.在本次交易完成后的 60 个月内,本人作为迅游科技股东(以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本人放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。 2.本人保证遵守上述承诺,届时若违反上述承诺,本人将承担相关法律法规和规则规定的监管责任,除此以外,本人还将继续履行上述承诺。 ”

  “1.在本次交易完成后的 60 个月内,本企业作为迅游科技股东(以中国证券登记

  结算有限责任公司深圳分公司登记为准)期间,本企业放弃所持迅游科技股票所对应的提名权、提案权和在股东大会上的表决权,且不向迅游科技提名、推荐任何董事。 2.本企业保证遵守上述承诺,届时若违反上述承诺,本企业将承担相关法律法规和规则规定的监管责任,除此以外,本企业还将继续履行上述承诺。 ”

  (8)实际控制人承诺在交易完成后 60 个月内的任何时候持有的股份至少较标的公司原实际控制人、原管理团队及其一致行动人届时合计持有的迅游科技股票所占股份比例高出 10%以上。

  章建伟、袁旭、陈俊分别出具承诺:章建伟、 袁旭、陈俊三人合计持有上市公司股份的比例应高于狮之吼核心管理层及狮之吼员工持股平台[即珠海横琴狮之吼中心(有限合伙) ]直接或间接持有上市公司的股份比例之和,且高出的比例不低于上市公司股份总数的 10% 。

  (9) 上市公司实际控制人、标的公司管理团队及 5%以上股东出具了违反相关承诺的赔偿责任的承诺

  章建伟、袁旭、陈俊分别出具承诺:本人承诺由于本人违反上述承诺给上市公司及其控制的企业或本次交易的其他相关方造成损失的,本人将向上市公司赔偿 5,000 万元人民币,若前述赔偿金额不足以弥补上市公司损失的,上市公司有权就不足部分向本人追索。

  鲁锦、珠海狮之吼、优达投资、钱沛投资、周江、霍小东、游涛、朱菁、重庆富坤、珠海富坤分别出具承诺: “本人/本机构承诺由于本人违反上述承诺给上市公司及其控制的企业或本次交易的其他相关方造成损失的,本人将向上市公司赔偿本次交易所获对价的 5% ,若前述赔偿金额不足以弥补上市公司损失的,上市公司有权就不足部分向本人追索。 ”

  此次交易完成后,上市公司袁旭及其一致行动人(包括天成投资、天宇投资)持股比例为 31.88% ,鲁锦及其一致行动人持股比例为 9.23% ,股权比例差异22.65% ,且所有交易对方(包括天成投资、天宇投资)所持上市公司股份总数合计低于章建伟、袁旭、陈俊三人合计持有的上市公司股份数量。此外,且鲁锦及其一致行动人、标的公司创始股东、标的公司 5% 以上股东均已经承诺放弃了表决权、提案权、提名权,本次交易前后,上市公司控制权保持稳定。

  本次交易中,鲁锦及其一致行动人成为上市公司股东,未来将享有上市公司业绩增长带来的经济收益,与上市公司全体股东利益一致,有利于上市公司的业务发展和上市公司与标的公司发挥协同效应,有利于保障上市公司全体股东利益。

  1、章建伟、袁旭、陈俊的《一致行动协议》及《一致行动协议之补充协议》的签署,有利于上市公司现有控制权和治理结构的进一步巩固和长期稳定,有利于维持上市公司控制权的稳定。

  2、截至本核查意见出具之日,前述三人所持有的上市公司股票仍处于锁定期,不能减持,且《一致行动协议》仍处于有效期,前述三人亦无放弃控制权的计划;此外,即使前述三人在其所持迅游科技股份限售期届满后三年内有减持计划,该等情形亦不影响其对上市公司的控制权,各方亦无放弃控制权的计划。

  3、上市公司实际控制人已通过各项措施,切实巩固其对上市公司控制权,本次交易前后上市公司控制权稳定,实际控制人未发生变更。

  3、报告书显示,本次交易拟通过询价发行募集配套资金 68,600 万元,请你公司说明并补充披露:

  (1)配套融资的发行价格对上市公司股权结构的影响,并进行敏感性分析及重大风险提示;

  (2)上市公司实际控制人及其关联方、交易对手方及其关联方是否存在认购配套募集资金的安排,若有,请说明对上市公司股权结构的影响。

  (一)配套融资的发行价格对上市公司股权结构的影响,并进行敏感性分析及重大风险提示;

  根据中国证监会《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等相关规定,配套募集资金认购方锁定期安排如下: 1、最终发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的,发行股份募集配套资金之新增股份数自发行结束之日起可上市交易; 2、最终发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十,或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的,发行股份募集配套资金之新增股份数自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。

  假设配套募集资金的发行价格与发行股份购买资产的发行价格一致,均为39.55 元/股,按照配套募集资金发行价格分别上升或下降 20% ,对此进行敏感性分析,判断配套融资的发行价格对上市公司股权结构的影响:

  按照募集资金发行价格分别较发行股份购买资产价格上涨 20% 、相同和下跌20% ,假设发行股份购买资产完成后,上市公司股东不参与配套募集资金,敏感性分析如下:

  序号 股东名称 持股数 持股比例 持股数 持股比例 持股数 持股比例 持股数 持股比例

  序号 股东名称 持股数 持股比例 持股数 持股比例 持股数 持股比例 持股数 持股比例

  序号 股东名称 持股数 持股比例 持股数 持股比例 持股数 持股比例 持股数 持股比例

  发行股份购买资产完成后, 在不考虑配套募集资金的情况下, 袁旭及其一致行动人章建伟、陈俊、天成投资、天宇投资持有上市公司股权比例为 31.88%,第二大股东为鲁锦及其一致行动人珠海狮之吼,持股比例为 9.23%。 考虑募集配套资金后,第一大股东与第二大股东的持股比例如下:

  序号 股东名称 持股数 持股比例 持股数 持股比例 持股数 持股比例 持股数 持股比例

  在募集配套资金价格较发行股份购买资产价格上涨 20% 、相同、下跌 20%的情况下,实际控制人与第二大股东持有上市公司股权比例差额在 20% 以上,股权仍然较为集中,并不会影响实际控制人袁旭、章建伟和陈俊对上市公司的控制权。已在《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》中,

  (二)上市公司实际控制人及其关联方、交易对手方及其关联方是否存在认购配套募集资金的安排,若有,请说明对上市公司股权结构的影响。

  根据中国证监会《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等相关规定,配套募集资金认购方锁定期安排如下: 1、最终发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的,发行股份募集配套资金之新增股份数自发行结束之日起可上市交易; 2、最终发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十,或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的,发行股份募集配套资金之新增股份数自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。由于发行期首日的股价暂时无法确定,故目前上市公司实际控制人及其关联方、交易对方及其关联方并不存在认购配套募集资金的安排。

  1、 在募集配套资金价格较发行股份购买资产价格上涨 20% 、相同、下跌 20%

  的情况下,实际控制人与第二大股东持有上市公司股权比例差额在 20% 以上,股

  2、上市公司实际控制人及其关联方、交易对手方及其关联方不存在认购配套募集资金的安排,对上市公司股权结构不产生影响。

  4、报告书显示,交易标的 2016 年 12 月股权转让作价为 130,000 万元,交易标的短时间内作价大幅度增长,请你公司说明上述定价的合理性与公允性。请独立财务顾问核查并发表意见。

  交易标的 2016 年 12 月股权准入作价为 130,000 万元,为该次交易转让方与受让方友好协商确定,参考了 2016 年 5 月股权转让估值。 2016 年 5 月投资人投资估值,基于标的公司 2016 年年初预估的当年 1 亿利润, 13 倍预测市盈率的估值原则。

  本次交易标的估值为 270,000 万元,本次交易中,狮之吼 100%股权采用收益法和市场法评估,评估机构以收益法评估结论作为狮之吼 100%股权的最终评估结论。根据天健评估出具的天兴评报字(2017)第 0215 号《评估报告》,截至评估基准日 2016 年 12 月 31 日,在持续经营前提下,狮之吼所有者权益账面值为 24,923.87 万元,采用收益法评估后的评估值为 277,849.62 万元,评估增值252,925.75 万元,增值率 1,014.79% 。

  基于上述评估结果,经交易各方友好协商,本次狮之吼 100%股权的最终交易价格为 270,000 万元,相比评估值溢价约-2.83% 。

  1、本次交易相比于 2016 年 12 月,交易标的管理层团队增加了业绩承诺。

  本次交易中,根据上市公司与鲁锦、游涛、霍小东、周江、珠海狮之吼、天成投资及天宇投资签署的《盈利预测补偿协议》的约定,以上业绩补偿义务人承诺,狮之吼 2017 年、 2018 年、 2019 年年度净利润分别不低于人民币 19,200 万元、 24,960 万元、 32,448 万元(前述净利润特指狮之吼相关年度经审计的依据中国企业会计准则编制的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的税后净利润),并同意就狮之吼实际净利润不足承诺净利润的部分进行补偿,并按照鲁锦、周江、游涛、霍小东、珠海狮之吼为第一顺位补偿义务人,天成投资、天宇投资为第二顺位补偿义务人的安排向迅游科技进行补偿。

  2016 年 12 月的股权转让并未约定业绩承诺,且估值参考了 2016 年年初的

  估值结果;而本次重组交易作价根据 17 年盈利情况进行独立估算,两者时间相

  公司管理层认为,上市公司是一家面向互联网用户,为各种互联网实时交互应用提供云加速服务的企业,主营业务为网游等互联网实时交互应用提供网络加速服务,在迅游网游加速器的基础上,上市公司推出了手游加速器等移动端产品。标的公司主要从事移动互联网软件开发,旗下的 Power Clean、 Power Battery 等手机系统优化软件在市场具有领先地位,此外标的公司也已进入网络管理、相片优化等工具软件领域。两者之间具有明显的协同效应:

  首先,在产品类型层面,上市公司的游戏加速器主要为游戏用户提供网络加速服务,标的公司的工具类产品主要为手机用户提供手机清理、电池管理、系统安全、提升网络速度等功能,双方产品均属于工具类软件。上市公司在国内游戏服务行业深耕多年,在国内的游戏加速服务方面积累了行业领先的技术优势,标的公司的核心技术团队在系统工具类软件开发领域拥有数十年的行业经验,对产品的用户体验优化有着精准的判断和研发能力,未来上市公司与标的公司将结合各自的技术优势,在游戏工具类移动软件领域共同开展产品研发,进一步实现上市公司在工具类软件产品领域的资源整合;

  其次,在产品推广层面,标的公司是国内较早进入海外市场并取得成功的移动互联网企业之一,拥有精准、高效的营销推广服务团队,并且已经和 Facebook、Google 等海外互联网广告平台建立了良好的合作关系。构建全球性的业务生态环境已经成为上市公司重要的发展战略,本次交易有利于上市公司未来提升产品的海外推广效率,标的公司将成为上市公司全球化战略的重要助力;

  最后,在客户资源层面,上市公司在国内行业客户资源丰富,与腾讯、 360、金山等国内主要的游戏发行商、游戏开发商和软件开发商有着多年合作经验。在国内移动互联网增速放缓的背景下,全球化是国内互联网企业未来重要的发展战略。上市公司与标的公司共同打造的互联网广告平台,在对上市公司的渠道资源和标的公司的推广服务进行整合后,可以为国内互联网企业出海提供优质的广告营销服务,从而丰富上市公司产品业务类型,有利于上市公司业务多元化战略的实施。于 2016 年末,标的公司已拥有海外用户约 2.40 亿,月活跃用户数约 8,400万,预计至 2019 年末其海外用户数将超过 8 亿,月活跃用户数将超过 1.5 亿。未来标的公司用户可以为上市公司海外 app 导入流量,其专业推广团队可以帮助上市公司更高效地进行产品推广,双方在交易完成后具备协同效应。同时,标的公司作为 Facebook 的全球战略合作伙伴和 Google 中国的重要客户,为上市公司的全球化业务发展奠定了良好的基础。

  因此,基于交易完成后的上市公司与标的公司的业务协同性,本次交易估值相比于 2016 年 12 月的交易作价大幅提升具备合理性。

  2016 年 12 月股权转让作价为 13 亿元, 系参考 2016 年 5 月投资者入股价格,即 2016 年初标的公司管理层预计当年净利润可以达到 1 亿元, 13 亿股权转让作价对应的动态市盈率约为 13 倍,市场上可比交易动态市盈率的平均值为 14.44倍(参见重组报告书(草案) “第六节 交易标的的评估或估值”之“三、董事会对本次评估事项的意见”之“ (六)结合交易标的的市场可比交易价格、同行业上市公司的市盈率、市净率等指标,分析交易定价的公允性”),交易作价接近市场上同期可比交易的平均估值倍数,因此 2016 年 12 月股权转让作价具有公允性。

  2016 年 12 月股权转让中,根据标的公司及所涉交易对方的说明,魏建平、眉山鼎祥、朱维、殷晓娟、上海擎承、益启信元作为财务投资人,看好标的公司未来的业务发展和市场前景,故拟对标的公司进行财务投资。周江、刘鹏娟、信元欣悦因资金需求拟对外转让部分标的公司股权。因此,在双方友好协商的基础上,按照与前次引入财务投资人的作价(即 2016 年 4 月的增资作价)保持一致的方式,确定了该次交易作价仍为 13 亿元,因此 2016 年 12 月的交易作价具有合理性。

  经核查,独立财务顾问认为 2016 年 12 月与本次交易的定价均具有公允性和合理性。

  24,960 万元、 32,448 万,请你公司说明业绩大幅度增长的原因、业绩增长的可

  标的公司 2015 年度亏损, 2016 年度实现盈利,且业绩水平相比较 2015 年度大幅度增长。标的公司业绩上升的原因主要有两方面,其一为标的公司自 2015年 9 月起才开始通过 Facebook 和 Google 平台对用户进行网络广告展示,即标的公司自 2015 年 9 月起才实现收入,由于标的公司前期研发费用及推广费用的投入,标的公司 2015 年度处于亏损状态;其二为标的公司产品总安装用户数及活跃用户数的增。

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